[导读]一直以来，领导讲话都必须有三个关键词，第一就是互联网思维，第二就是大数据，第三就是云计算。别管哪个行业，不说这三个词，那就是彻底的OUT了，但即使说出这三个词，他们心里也真心不知道是什么意思。特别是这个互联网思维，看人家小米、腾讯、阿里玩儿得挺热闹，但真心都不知道到底是什么意思。

有企业家分析什么是互联网思维，最大的特性就是三个字，不！赚！钱！原来明明能够盈利赚钱的事儿，被互联网思维一搞，就变得无利可图了。为什么要如此自宫呢？答案就是，要改变商业模式，让羊毛出在猪身上，最后由狗来买单。所以，成本是不能让猪觉得不爽的，猪就是要免费享用，然后通过免费或者低价，让更多的猪进来。最后，狗闻着味儿就过来了，哭着喊着要交钱。这是为什么呢？因为猪是狗的消费者，或者狗觉得薅羊毛这事儿特别有赚头儿，即使现在不赚钱，未来也是个大生意。这就是互联网思维。直接的玩儿法就是用去中介化，去颠覆一切存在中介的行业。而另一个杀手锏，就是把原来赚钱的商业模式，折腾得不赚钱，然后迅速扩大地盘，最后卖身求包养，让投资人冲进来接盘。现在很多的创业企业都是这么干的，而且奇怪的是，他们或多或少都能找到自己的金主，于是互联网思维就特别地火爆，一个成立短短一年的公司，甚至是只做了几个月的项目，摇身一变都能估值上亿，甚至几十亿。这可让让老一辈革命家们情何以堪？

既然这互联网思维这么火，能迅速致富，那本就是跟钱打交道的互联网金融行业，自然也要效法一把了。于是，各种各样的神奇做法出现了，亮瞎了传统金融的钛合金狗眼。比如，某些平台贴补利息，虽然拿来的项目也就几个点的收益，但为了取得市场竞争力，自己贴钱给出借人，来达到高息的效果。还有一些平台，为了上规模，整个什么天标、秒标的，那意思就是你只要把钱打给我，第二天我就把钱还给你，并且还付你利息。要知道资金的一进一出是有成本的，这个成本大约在千分之二左右。换句话说，按年化计算就是2.4%，再加上贴息。平台等于干赔钱。根本没有项目可以对应天标和秒标。之所以网贷们都当上了活雷锋，还不是想秀把智商，赶紧扩大了规模，好圈更多的猪进来，然后卖给狗嘛！为了这个目的，损失再多的羊毛也是在所不惜的。于是，我们看到一些平台一年下来，几十个亿、上百亿的交易规模，用户数能够达到几百上千万。行业里也是一派热闹的景象，甚至开始给大家排名，谁的用户最多，谁成交的金额最大，谁就最牛逼。至于赚不赚钱，安不安全，谁管你那么多。

这就是传统金融看不懂你的地方，成交越多，也就意味着每月的还款压力越大，风险也越来越难以把控。什么员工的道德风险，内控风险，什么技术风险，舆论风险，系统性风险全都出来了。但对于网贷这个行业来讲，小伙伴们还浑然没有察觉，风险是个神马东西，只是一味地打广告，圈客户。甚至不惜成本，有统计说，某平台的获客成本已经达到了惊人的上千元。一场类似于门户、电商、视频、打车软件行业的互联网烧钱大战，正在网贷行业上演。

但突然风向变了，2014年的你好我好大家好，到了2015年突然不好了。各种民间借贷的坏账开始显现，原来还是一些小的公司跑路，甚至根本就是一些搞诈骗的公司跑路。但到了今年，情况变了，先是巨无霸红岭创投再次爆出7000万坏账，还要自己兜底。另外，像中汇在线、上咸BANK这样的大平台，干脆倒掉了。一直被称为业界良心的盛荣在线，也出现了提现困难。在线待还款金额超过9亿元，从整个2月份的跑路情况来看，跑路不再是小平台和新平台的特例。据网贷之家的测算，有8家注册资本达到或超过5000万元的平台也出了问题，分别是中恒盛业(1亿元，跑路)、活宝汇(1亿元，跑路)、21世纪财富(6000万元，停业)、大融小贷(5000万元，跑路)、九华金融(5000万元，提现困难)、安凰贷(5000万元，跑路)、齐鲁金服(5000万元，跑路)和汇瑞财富(5000万元，提现困难)。

我们除了看到问题平台，还看到了各大平台也都出现了反常举动，去年号称自己一一对应，信息中介平台的P2P们，今年起都开始干起了资金池或者类资金池的业务，原来只有陆金所这么干，现在几乎大平台都这么干，什么计划，什么宝，什么投资团，什么资产包比比皆是。这也成了各家平台的主要成交量。而且天标、月标依然占据了很大的比例。这不得不让我们产生些许怀疑，莫非是流动性出问题了？面对着越滚越大的雪球，越来越多的利息。有多少平台还能够掌控局面。

别说什么银行也是资金池，也是期限错配。首先，银行能揽储，有银行间市场和政府信用，实在不行了央行还是最后的贷款人。而网贷行业基本都是各自为战，拿自己的钱当作风险准备金，如果把交易量放大到每天上千万，一年几十亿的情况下，那也就意味着每天都要有这么多的还款。对于一个公司的财务压力是巨大的。一旦有一天，你募集不到上千万资金，那马上就意味着风险。而一旦有这个苗头儿产生，对于出借人信心的影响更是巨大的，也就是说这个月募不到钱，下个月你就更募集不到钱，更还不上款，于是……后果不堪设想，庞氏骗局的本质就是借新还旧，可一旦走到了这条路上，也就意味着将没有外力打破平衡，已经无力解决。举个例子，就像踩在单车上，扔橘子的小丑，现在橘子越来越多，自己已经手忙脚乱，但根本就停不下来。

互联网金融到底更像互联网还是更像金融，一直争论不休，至少去年的时候它更像互联网，追求速度，追求规模，大胆的跑马圈地。但突然之间很多人发现，这事儿失控了，做互联网其他产品，是用户至上，用户有了流量有了，就不愁有钱，所以在这里面用户是资产。但这个行业不一样，网贷行业的用户是要用钱去维护的，甚至为你的平台创造价值的同事，也从你的平台上吸走资金，这个用户既是资产，更是负债。到了今年，以及整个宏观经济的逆周期里，也许谁更像金融，谁更重视安全而不是速度，谁才能做到真正的胜（剩）者为王。

即使工商银行这么大了，全球第一了，也还是会有中国银行、建设银行、农业银行这样的竞争对手，而且还有招商、平安、兴业这样的商业银行，更有北京、天津、渤海、南京、上海等城市银行作为各种补充，这样的多层次，多级，多垂直的模式才是金融的节奏。在这里面，别想垄断市场，像互联网BAT一样地通吃天下，瓜分市场。小而美，或者找到了细分市场，确保安全，有多少水和多少泥，保证自己的资金链安全，保证对整个流程环节地控制才是正确的选择，如果方向错了，路径错了，是要付出惨痛代价的！